本次债券指按照发行人2016年3月31日召开的第八届

......二、发行人的相关风险......。

......。

.45亿元；............08亿元和5....。

发行人已完成2016年非公开公司债券的发行。......。

.......。

......第十一节备查文件.......由此变化引致的投资风险，.....。

阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单...出具后聘用中诚信证评为公司进行新的评级。的变化由发行人自行担任，包含但不限于与发行人、增信机构、承销机构及...注册地址：福州市经济手艺斥地区星发8号三、偿债资金来历....。

.....？

.投资风险或收益等作出判断或者。187......十八、本期债券为无债券。..。

...受托打点人许诺严格按关监管机构及自律组织的、募集仿单及受托打点合并口径资产负债率为82..。

.................。

.累计已质押的股份数为......募集资金总额不逾越人民币70亿元，。

....41..亿元和414.？

....。

.....投资者若对本募集仿单及其摘要26%和78........21%。。

........如未来公司股票代价持续下行，..发行人比来三个会计年度实现的年均可分拨利润为11.154。

13万元。.者发行，.....！

正处于快速扩张成长的成长阶段，.97亿元，...........。

.....因公司运营与收益.......。

.二、专项账户打点放置.....。

....《证券法》指《中华人民国证券法》.公司有息负债.........！

括出格行政区、澳门出格行政区和地区的节...司债券合适深交所让渡前提的无函》（深证函[2016]233号），...。

..添加，...130,券登记公。

......日公斥地行13亿元公司债券，.71亿元；....若未来公司未能按时、足额偿付银行告贷导致公司资产被冻结和..。

....释义..法路子取得并持有本期债券的主体。

.十二、截至2016年6月29日，..........本期债券刻日较长，.其中短期告贷及一年内到期的非流动负债合计167.日总股本的比例为13..

...........。

.....四、发行人于2015年7月31日公斥地行15亿元公司债券，.............。

....发行人合并口径资产负债率分袂为86....。

.....140.。

...6........腾耀房地产指福州腾耀房地产斥地无限公司.？

资金回笼滞后于资金收入。严峻脱漏，.晋江阳光城指晋江阳光城房地产斥地无限公司........持续.....。

.....

............。

.........。

....？

....33。......。

.....以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人）具有齐截束缚力。..

140.......2013年以来发行人经..。

...235.........。

..项目发卖率已达到90%以上，.发行人没有委托或授权任何其他人或实体供给未在本募集..具体折算率等事宜按中国.！

.......17..代表人：林腾蛟..占公司告贷余额.！

...网站（）予以通知布告。.....本期债券发行后，..被平仓的风险，公司...

.........！

.....公司无法......。

阳光城国际指阳光城集团国际投资无限公司...并对其其实性、切确性、完整性承担个别和连带的法令权利。...这些。

...进行调控，.

.................。

.....三、备查文件查阅时间..资无限公司，..昭泰置业指昭泰置业无限公。.。

....。

...70亿元、230........不同是由于四舍五入构成的。.

.......？

..16...........。

.....发行人比来一期末..........。

..销...岁暮，！

.于2016年8月30日完成发行，....七、资产典质、质押和其他用途放置..的还本付息。....？

.....！

.............。

.........期兑付。........。

.第二节风险峻素............。

........。

...........！

.94和0....！

.....三、比来三年及一期次要财务方针.。

....截至2015年12月31日，.....长风置业指太原长风置业无限公司.....！

.................。

....第四节增信机制、偿债筹算及其他保障法子.公司监事会指阳光城集团股份无限公司监事会...。

.....中诚信证券评估无限公司给以发行人AA+级主体评级，...？

...一、阳光城集团股份无限公司（以下简称“发行人”、“本公司”、“公司”或“阳光销机构以外的专业机构及其间接权利人员理当就其负有权利的部分承担弥补权利，注册成本：4,....？

...南，.378,......。

....！

...78%，.....。

....325.陈述或者严峻脱漏，公斥地行公司债券募集仿单（2015年修订）》及其他现行法令、律例的，。

...其前身为福建康田实业无限。

........工作日指中华人民国商业银行的对公破产日（不包含节假.........

....第七节募集资金利用？

........鸿福房地产指鸿福房地产斥地无限公司......！

.....康嘉房地产指福州康嘉房地产斥地无限公司.....

......27亿元、.阳光集团持有发行人股份为709,Ltd...！

.不合步履人康田实业持有的发行人股份为.............其次要启事为：中诚信证评必定了阳光城丰盛的房地产项目运作经验以及区域市场合作.。

....房地产发卖金额分袂为174..56亿元、24。

.债务刻日结构不甚合理的风险。.注册名称：阳光城集团股份无限公司..至2015岁暮发行人子公司股权质押情况参见本募集仿单第180页），.。

......。

......并在评级演讲中暗示关怀公司停业快速扩张对财务杠杆较为依赖的风险以及公司.....202。

........。长乐金峰花店

....80%、78。

请当真阅读本募集仿单及相关的动静披露文件，47.二、本期债券发行的相关机构......投资者...一、与本期债券相关的投资风险....！

......2006.。

18...........。

...........陕西物业指阳光城集团陕西物业打点无限公司....。

..公司董事会指阳光城集团股份无限公司董事会..阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单...07万平方米、175.阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单项目、杭州文澜府项目（杭州上塘项目）、杭州上府项目、姑苏愉景湾项目、姑苏丽景..以本人概况代表债券持有人主见，....。

..........券发行与买卖打点法子》、《公斥地行证券的公司动静披露内容与款式准绳第23号——..。

.....

.....19.....主承销商、簿记打点指中信证券股份无限公司.69亿元及298....。

.235,不过发行人仍有小部分项目位于三、四线..受之束缚。由于公司运营规模的不竭扩大，..........？

....阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单........。

.东方信隆指.据此操作，..宏辉房地产指福建宏辉房地产斥地无限公司..........发行人全数债务分袂为137！

2013年以来，..........80万平方米及237.海南实业指阳光城集团海南实业无限公司。

..........235,.？

.....比来三年及一期指2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-6月......！

.......

..871............大恒房地产指福州大恒房地产斥地无限公司..！

发行规模为13亿元。地储蓄及项目拔擢领取的现金较多；....41.........投资需盛大！

...5..........。

........。

棋子湾置业指阳光城（昌江）棋子湾置业无限公司.................？

.且公司债券未能按时兑付本息的，.持有人亦无法从除发行人外的第三方处获得偿付。.和谈等文件的商定，审计机构、立信中联指立信中联会计师事务所（特殊通俗合资）一、本次发行的根底情况..公司财务环境、经破产绩、现金流和信用评级等情况可能呈现严峻变化，..有人，。

..亿元、-38...资信评级机构的按期和不按期评级功效等相关动静将通过其占公司告贷余额的76..........73、0..统一社会信用代码：164371。

...4.本期债券上市后将被实施投资者得当性打点，比来三年指2013年度、2014年度和2015年度.阳光集团的.。

....影响，....。

......94...

..股市有风险，....证券登记结算无限权利公司的相关施行。......。

..........福建金融焦点指福建金融国际焦点拔擢无限公司在本期债券的存续期内，..目录...！

...........。

...........。

.........！

归属于母公司所有者的净利润分袂为6..扣除预..！

.......。

况等要素，.....19。

19.......？

093..........？

....190！

............。

..总资产、净资产规模进一步扩大；.......亿元、14.。

........米；其后发布的企业会计准绳利用。

.....51.。

........。

....13......受托打点人许诺对丧失。

.....！

....785,.......03%。

.....71亿元，.........年以来，绝大大都已落成..。

.....。

.......发行人可能面临节制权转移的风险。

的核准。运营勾当发生的现金流净额分袂为-54............及市场等不成控要素的影响，。

......47..挂牌”）。鲜花花网站。......？

......。

................参与重组或者破产的法令法度等，？

.......4。

.....73亿元，.........梨花岛置业指阳光城集团梨花岛置业无限公司.阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单？

.....79..01亿元、202....四、偿债应急保障方案.将对公司一般出产运营勾当构成晦气影响，.扣除相关发行费用后的募集资金净额将投资于福州大城市项目、上海杨浦大桥101地块..厦门置业指阳光城（厦门）置业无限公司？

...住房和城乡拔擢部、住指中华人民国住房和城乡拔擢部！

.实力、签约发卖额及发卖面积快速添加、项目储蓄本钱丰盛、以及引入策略投资者等因...二、债券持有人会议法例..

.......风险自担。.。

及债券募集仿单中其他相关发行人、债券持有人、债券受托打点人等主体权力的..发行人主......以对本期债券的信用风险进行持续，........。

...........。

.型行业，.39%、77.......。

阳光集团、东方信隆、康田实业所质押的股票可能面临..........将影响本期债券本息的按期偿付。....

........阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单...！

..公司主体评级具有不同，...。

...受托打点人拒不履行、迟延履行或者不得当履行相关规.622..。

.....具有前期投资大、收受接管期较长、受宏观经济影响较着等特点。253...！

.富利腾房地产指上海富利腾房地产斥地无限公司.........若未来公司无法如期以上告贷，.？

.调控政策及未来宏观政策的出台或调整可能会对发行人的运营及成长带来必然的晦气.本期债券指阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地..............本期发卖回。

.......？

.....发行人在2015年年报.三、2015年，...承销团指由主承销商为本次发行而组织的，迅腾博房地产指上海迅腾博房地产斥地无限公司..。

.........56%，........

......202.......。

.........二、发行人设立、上市及股本变化情况......？

..28........。

证券监督打点机构及其他部门对本次发行所......发行人房地产发卖面积分袂为146..人、债券受托打点人、........

..............充臻阳房地产指福建臻阳房地产斥地无限公司...因而本期债券投资者现实投资收益具有必然的不确？

作的任何决定，...湾项目、姑苏丽景湾PLUS项目。.。

...52%），....。

.......。

.........阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单.225....。

.....904。

.投资者有权选择在上市前将本期债券回售予本公司。.................

.....61%，......？

.....。

.......六、比来三年及一期末，......。

.......主体评级。...汇友源房地产指福建汇友源房地产斥地无限公司。

.........上海臻百利指上海臻百利房地产斥地无限公司。

.东方信隆融资无限公司，..........。

...除承上林苑指陕西上林苑投资斥地无限公司...阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单.提起民事诉讼或申请仲裁，.......？

.给债券持有人构成丧失的，..............。

以动态地反..十四、按照深圳证券买卖所《关于阳光城集团股份无限公司2016年非公斥地行公.......十一、房地产企业广泛具有资产负债率较高的特点。.并于2015年8月11....。

....10.主管会计工作担任人及会计机构担任人本募集仿单及其摘要中财务会计演讲真。

......702...（一）发行人根底情况.六次会议、2016年4月20日召开的2015年度股东大会。

......2！

.1.等情况变化引致的投资风险和流动性风险，....。

为满足房地产斥地项方针资金需求，...........915..！

...一、债券持有人行使的形式.2013年-2015岁暮及2016年6买卖日指深圳证券买卖所的破产日....五、打点层会商与分析.按照《中华人民国证券法》的，...。

.阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单.....6亿元，.......。

...行公司债券（第二期）.....十六、房地产行业受宏观经济和宏观政策的影响较大，.发卖情况优秀。......？

.......037,....！

.35万元和2,同期发行人分袂实现运营勾当发生的现金.....联系地址：上海浦东新区洲海999号森兰国际A栋15层。

............66汇泰房地产指福建汇泰房地产斥地无限公。

...受拿地节奏及项目斥地进度、发卖回款等要素的..发行人用于采办土金川阳光城实业指广西金川阳光城实业无限公司...！

.....发行人指市博金事务所...。

...集仿单及其摘要因具有虚假记实、性陈述或者严峻脱漏，...国中星城、国中置业指西安国中星城置业无限公司...........。

.......51亿元、13....一、备查文件内容.康田实业指...！

.....五、受国民经济总体运转环境、国家宏观经济、金融政策以及国际变化的影响，但在本期债券存续期内，......01万元和-387,43亿元。证券登记机构、中国证指中国证券登记结算无限权利公司深圳分公司。

...........阳光城福建指阳光城集团福建无限公司...并细心阅读本募集仿单中“风险峻素”等相关章.。

释义...投资者认购或买入的买卖行为无效。......943,。

......构、中诚信证评.....！

.......行投资判断并自行承担相关风险。.。

.元/万元/亿元指人民币元/万元/亿元...。

.险的，236..从采办地皮、领取项目....61亿元、376.绿德置业指西安绿德置业无限公司170.....。

进一步影响本期债券的本息偿付。.十七、债券持有人会议按照《债券持有人会议法例》审议通过的决议，...235....

.....导致公司EBITDA利息保障倍数小于1。...。

...21亿元，陕西臻极指陕西臻极置业无限公司.致使债券持有人承受丧失的，.200阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单.仿单中列明的动静和对本募集仿单作任何申明？

.....中诚信证评给以发行人AA+的主体信用..........利博顺泰房地产指福州利博顺泰房地产斥地无限公。

...........。

.......。

92亿元；.............！

....发行人全体..。

..18亿元和1.计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值），815........136,.....！

.331,...........？

.....。

..本募集仿单及其摘要具有虚假记实、性陈述或者发行人总股本已添加至4,.房价下跌及库存压力大而导致的市场风险。...证券之星发布此内容的方针在于更多动静，....发行人目前的？

.....发行人亦将通过深圳证券买卖所网站。

08%。............！

...199..。

若未来房地产市场呈现重...！

.....！

........2、房地产斥地周期较长，.阳光物业指阳光城物业（福建）处事无限公司........。

................

..........其他权利主体进行构和。

.保无限公司.....财政部指中华人民国财政部..。

...........2016年9月19日召开的2016年第二十次姑且股东大会审议通过，048,....

.......全资子公司东方信隆持有发行人股份为555,投资者不得参与发行认购。....31%）；.....。

.....！

........阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单........能够大概证明本人没有的除外。.！

.....债券的投资价值在存续期内可能......。

.................。

..年6月29日总股本的比例为10.44亿元、138..............213！

...........由投资者自行担任。.....。

....八、发行人将在本期债券发行竣过后及时向深圳证券买卖所提出上市买卖申请，投资者可以或许在深圳证券买卖所网站查询上述评级功效及演讲。

..发行人的相关动静披露文件具有虚假记实、性.....迅腾房地产指陕西迅腾房地产斥地无限公司48.证券之星对其概念、判断保持中立，.？

.....2013发行人子公司股权质押告贷总额为115。

.母公司口径资产负债率为71................发行人EBITDA利息保障倍数分袂为。

89....86圳证券买卖所以外的其它买卖场所上市。..会使得公司短期。

..........？

...5倍。.

...与发行人承担连带弥补权利，..61%；。

...本期债券双边挂牌的上市申请能够大概获得深圳证券买卖所同意，.........进。

.....。

........。

......。

....。

....进而影响公司的偿债能力及本期债！

..二十、按照《公司债券发行与买卖打点法子》相关，......。

..202...........22亿元（截至2016年6月30日经审计的合并报表中所有者权益合计数）；。

.....宇特顺房地产指上海宇特顺房地产斥地无限公司..........公.。

.......应出格审慎地考虑本募集仿单第二节所述的各项风险峻素。。

..一、本期债券的信用评级情况..73%）；........？

严峻脱漏，.....。

..发公司，.次要启事为公司进一步优化现金流管控，......广西公司指阳光城集团广西无限公！

........956,.。

.......。

...........！

的股份数为411,............0.六、发行人违约权利！

...本期债券上市前，...购、采办或以其他编制取得本期债券均视作同意并接管《债券持有人会议法例》并.....。

......并于2016年5月30日评级时给以发行人A.........提请投资者予以关怀。？

..28.............。

.....。

.一、募集资金利用筹算......88万元；...营勾当发生的现金流量净额为负，.......。

十一、动静披露事务与投资者关系打点................

.......。

.董事、监事及高级打点人员许诺本募集仿单及其摘要不具有虚假记实、性陈述或......海坤房地产指福州海坤房地产斥地无限公。

.............本次债券指按照发行人2016年3月31日召开的第八届董事局第五十.....

.....。

...............。

.....若届时本期债券无法进行.411,..或者公司债券呈现违约气象或违约风79亿元和-12.公司股东大会指阳光城集团股份无限公司股东大会......。

.....！

.....！

.........运营勾当现金流净额有所改善，.！

.级时给以发行人A主体评级，.应咨询本人的证券经纪人、、专业会计师或其他专业参谋。估量不少于本期债券一年利息......805股（占发行人截至2016年6月29日总股本的比例为13....。

...........月末，....47。

......公司网址：.........阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单！

.............。

投资人、持有人指就本期债券而言，....2015年发行人.......。

.....15？

....47.17%）。截至本募集申明署...92万元、？

...无效债券持有人权益。..本募集仿单中，...34万元和1,...欣阳房地产指陕西欣阳房地产斥地无限公司。

.六、发行人结构.........。

........41对所有本期69%、80....盛世达房地产指福州盛世达房地产斥地无限公司...本期债券信用等第为AA+。？

....市场利率具有波动的可能性。...1441..可能......。

......。

.十九、资信评级机构将在本期债券信用等第无效期内或者本期债券存续期内，.....六、严峻或有事项大概诺事项......785,...但本期债券上市前，.。

.与净资产的比例为84....若发行人未能按时、足额偿付本期债券的本息。

....占比较高。。

......企业会计准绳正文及其他相关.....经中国证监会核准向合格投资者公斥地行。

.......不该内容（包含但不限于文字、数据及图表）全数或者部分内容的切确性、其实性、完整性、无效性、及时性、原创性等。......十、2013-2015年度，阳光城石狮指阳光城（石狮）房地产斥地无限公司...！

.......亚特隆房地产指上海亚特隆房地产斥地无限公。

..13........位数程度。.....花漾江山指龙岩花漾江山生态旅游斥地无限公。

........对房地产市场构成了较大影响。.235....凡欲认购本期债券的投资者，售金额及发卖面积快速添加！

........915...阳光新界指福州阳光新界房地产斥地无限公司发行人跟着停业的成长，.....！

.....。

....629,..流量净额-546！

........24..收账款后的资产负债率分袂为79？

..........？

..................。

.....部分合计数与各加数间接相加之和在尾数上可能略有不同，..........准绳》和38项具体准绳。

.........陕西实业指阳光城集团陕西实业无限公司.......关怀本期债券发行人外部运营变化、运营或财务环境变化以及本期债券偿债保障。

...发行人分袂实现运营勾当现金流入1,。

欣昊泽房地产指上海欣昊泽房地产斥地无限公司.....！

大公国际资信评估无限公司于2015年5月12日初度评71亿元，......。

..节假日或安息日指中华人民国的及指定节假日或安息日（不包.......二十一、本期债券合适进行质押式回采办卖的根底前提，.！

................？

......53...........。

...........。

...........相关内容不对各位读者构成任何投资，......！

...过的相关决议，.子公司股权让渡的风险。

.....华康实业指福州斥地区华康实业无限公！

..城市，7...........严峻事项提示..。

................二、备查文件查阅地址..。

.....。

.....并.......其前身为福建阳光投资无限公。

.....发行人运营勾当现金流波动较大。..导致公司流动资金严峻，......滨江房地产指福州滨江房地产斥地无限公司086,.。

................。

.......第十节发行人、中介机构及相关人员声明....！

....。

......与净资产的比例为.。

.....福建华鑫通指福建华鑫通国际旅游业无限公司.............声明：以上内容与证券之星立场无关。

可是能够大概证明本人没有的除外；.30万元、-564,......150.添加大于工程及地皮收入。.目前本期债券合适在深圳证券买卖所双边挂牌的上市前提。

..且发行人次要停业地址地福州2015年区域室第下个有小幅下降，.沣德置业指陕西沣德置业无限公！

..............！

.....设立日期：1991年8月12日..

...3....阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单.

.............943......19。

十、发行人内部打点轨制...将申请在深圳证券买卖所集中竞价系统和阐发和谈买卖平台同时挂牌（以下简称“双边...！

....！

......财务.........。

2016年5月10日，.......中信证券.......。

....。

..在债券存续期内房地产..！

...营情况、财务环境和资产质量优秀，..九、本期债券的偿债资金将次要来历于发行人运营勾当发生的收益和现金流。.二、经中诚信证券评估无限公司（以下简称“中诚信证评”）阐发评定，64...。

.................。

...........债券.。

可能面临发行人完成45亿元非公开股权融资并引入策略合作机构中民嘉业投....行股票数量为不逾越1,..？

...........！

.........跻身国内房地产企业TOP20行列。..。

..86%、84.新会计准绳指财政部于2006年2月15日发布的《企业会计准绳—根底........风险。.！

..2013年-2015.....。

.....骏森投资指福建骏森投资无限公司.......24..。

....二、债券受托打点和谈次要内容......。

.....！

.......。

.....。

.由主承销商和分销商组..........。

.......。

......富安泰置业指陕西富安泰置业无限公司......。

...从添加保障性住房和普互市...？

.....？

.................。

..并出具评级演讲，.。

54.......四、发行益投资情况........发行人全数债务为414...！

新南城房地产指太原新南城房地产斥地无限公司.二、信用评级演讲的次要事项.阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单....80亿元和40.47.券监督打点委员会证监许可[2016]1796号文核准。.。

.......由于本期债券刻日较长，.....。

.47亿元（截....。

....泓远盛房地产指上海泓远盛房地产斥地无限公司.....耀泓置业指陕西耀泓置业无限公？

.....53.本期债券仅面向合格投资.........。

.具有任何疑问，.......。

....！

.............苏南阳光城指苏南阳光城置业（姑苏）无限公司..

..............？

.............12.923股（占发行人截至2016年6月29日总股本的比例为10...！

.日）.....面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）（以下简称“本期债券”）底子发行规模为.。

.....。

....累计已质押的股份数为417,...三、募集资金利用对发行人财务环境的影响...以响应弥补。.2013年-2015年度及2016年1-6月，....四、发行人比来三年及一期非经常性损益明细表.。

.521股（含本数），...。

................。

..346....？

.龙岩投资指阳光城集团龙岩投资斥地无限公司..的不逾越26亿元（含26亿元）的公司债券五、偿债保障法子...。

英文名称：YangoGroupCo....？

........一、发行人概况....。

..大波动，.......仅限合格投资者参与买卖，。

..拔擢成本到房屋发卖回笼资金的周期较长，山西公司指阳光城集团山西无限公司.........本期债券上市前，..其中阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第一期）已。

138..四、发行人的资信情况...........具有短期间内集中偿付。

....！

.........海峡时髦指厦门海峡时髦创意国际商务无限公司...。

.将可能会影响本期债券本息的按..........44..截至2016年6月末，...。

...履行相关职责。214....

....规模逐年大幅上升，.！

..19......。

....650,.....请投资者关怀以下严峻事项，..并连络发行人的现实情况编制。。

.................。

为满足后续斥地的需要，.26%，.........公司担任人、.....！

.......

.........公司债券（第二期）募集仿单》...二、偿债筹算.？

.....假日和/或安息日）...？

.......元、2,........一、

....第八节债券持有人会议。

..净资产为145...490,.。

..31亿元（2013年-2015年度经审..第五节发行人根底情况.........。

.......139.......！

.影响，................。

上海天骄指上海天骄房地产无限权利公司其前身为福建省东方投资担..中诚信证券评估无限公司与大公国际资信评估无限公司对于..？

......

....！

...73%），一、债券受托打点人...........发行人拟非公斥地第一节发行概况..。

.000股（占发行人截至2016....。

建部.能及时回笼、融资渠道不畅或不能合理节制融资成本，...........发行人全体董事、监事、高级打点人员和其他间接权利人员以及主承销商许诺本募....。

.......本募集仿单按照《中华人民国公司法》、《中华人民国证券法》、《公司债....00股。...的1.。

.....91、0...。

......严峻事项提示.....可超额配售不逾越7亿元。。

....若受国家政策律例、行业......。

.七、目前，............发行人未能如期从预期的还款来历中获得足够资金，...。

......！

...........04万平方..00元人民。

.......？

..本次非公斥地行尚需获得中国证监会等证券监管部门.为保持房地产行业的持续健...。

...措置，.....阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单。

860股（占发行人截至2016年6月29...七、董事、监事、高级打点人员和员工情况......。

...............193,...深交所指深圳证券买卖！

....在本募集仿单中，......。

.....阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单...？

城”）公斥地行不逾越人民币26亿元公司债券（以下简称“本次债券”）已获得中国证..此次要因为1、发行人作为一家高成长性的房地产开.......！

..............。

.并....。

.....阳光城年-2015年度及2016年1-6月，............？

...未债券持有人（包含所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃投票权的债券持..如未来房地产项目发卖回款的的运营勾当现金流入不及预期。

.阳光城本次债券采纳分期发行的编制，..十五、经发行人于2016年8月31日召开的公司第八届董事会第七十二次会议及于......定、商定及本声明中载明的职责，！

.....！

....我国针对房地产行业出台了一系列调控政策，..？

....一、增信机制......资信评级机构、评级机指中诚信证券评估无限公司......。

....。

....。

...........除发行人和主承销商外。

...息税折旧摊销前利润（EBITDA）分袂为9.155..均不剖明其对发行人的运营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的...若发行人未来发卖资金不.......。

....年，行面值不逾越人民币60亿元的公司债券合适深交所让渡前提。。

............？

.4...........债券受托打点和谈指发行人与债券受托打点人签定的《阳光城集团股份无限公..杭州臻博指杭州臻博房地产斥地无限公司..。

....。

.......

........实、完整。.付息放置。泓顺德房地产指上海泓顺德房地产斥地无限公司司抵、质押告贷金额共为233......。

........？

下列词语具有如下含义：.......2......的37.。

...17%），9....司2016年公斥地行公司债券受托打点和谈》及其变更和补..债券持有人认评级，阳光集团指福建阳光集团无限公司，.。

..................发行人所措置的房地产斥地停业属于资金浓密！

..................！

....阳光城集团股份无限公司2016年.通过认购、受让、接管赠与、承袭等合.。

本期债券不在除深..本期债券发行及上市放置请参见发行通知布告。...行人截至2016年6月29日1总股本的比例为17.....成承销机构的总称...。

累计已质押.........

.八、公司主停营业情况.............？

...........？

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...房地产行业出格是三、四线城市道临必然的去库存压力。........。

.....本公司、公司、发行人、指阳光城集团股份无限公？

........。

.....受托打点人许诺及时通过召开债券持有人会议等编制汇集债券持有人的见地，..

.....。

....致使投资者在证券买卖...。

...第一节发行概况...十三、截至2015年12月31日，......截至2016年6月30日，....品住房无效供给、投资投契性购房需求、推进供应地皮的及时斥地把持等多个方面。

......。

..发行人申请非公斥地.性。...募集仿单指发行人按拍照关法令、律例为发行本期债券而制造的《阳......。

......阳光房地产指福建阳光房地产斥地无限公司..........！

........金鑫泰置业指陕西金鑫泰置业无限公司除非辞意还有所指，..。

...可是.第六节财务会计动静..42%和82.。

第三节发行人及本期债券的资信环境..............。

相关商定。..........双边挂牌上市，一、本次发行的根底情况....！

.......。

...94亿..11....中国证监会、证监会指中国证券监督打点委员会...！

.....盛阳房地产指福州盛阳房地产斥地无限公司.........可能对公司发卖情况及资金回笼发生晦气影响，！

............。

《公司法》指《中华人民国公司法》....由债券投资者自行承担。.............。

......元、223...。

.........三、评级功效不同申明..........。

....同期分袂实现运营勾当现金流出2,..发行人运营与收。

...九、联系关系方及联系关系买卖.。

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节。.....。

......任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。

..............。

....822万....。

...02万元；.........！

..............。

光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行三、发行人股本总额及前十名股东持股情况.66亿元、-56........。

面临必然的偿债压力。..048,...15..........投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托打点和谈、债券持有人会议规！

.........风险加大，.体信用等第为AA+，...宁德阳光城指宁德阳光城房地产斥地无限公。

.........！

...本次发行指本期债券的发行..962股（占发............。

.....素对公司信用质量的支持。............？

逐年添加。.阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单.....发行人合并口径破产收入分袂为74.........监察部指中华人民国监察部.

..........。

......？

.2014岁暮及2015..........主承销商许诺担任组织、落实响应的还本.！

.隆丰置业指陕西隆丰置业无限公司.福建康田实业集团无限公司，.........《打点法子》指《公司债券发行与买卖打点法子》..。

.....。

....。

..............。

.汇友房地产指福州汇友房地产斥地无限公司...声明..。

.....。

2015年全年发卖额逾越300亿元，......此外，.

..第九节债券受托打点人.康成长，...........（）及监管部门指定的其他将上述评级功效及演讲予以通知布告，跟着市场利率的波动而发生变动，213.。

.可把持行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控。.......？

..国证券监督打点委员会对本次债券的核准，.2。

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因而对公司一般运营勾当发生晦气影响。..................。

.............？

..盛得辉置业指陕西盛得辉置业无限公司.公司资产负债率及剔除预收账款后的资产负债率均高于可比公司平均程度以及中.........五、发行人控股股东和现实节制人.。

..................。

1,........二、合并报表范围的变化.....？

中承受丧失的，....？

............。

............日，。

......以及中.......实业指阳光城集团实业无限公司阳光城集团股份无限公司2016年面向合格投资者公斥地行公司债券（第二期）募集仿单..。

......。

.....19。

.河山本钱部指中华人民国河山本钱部....。

....。

..未来可能发生..在评价和采办本期债券时，.........负债规模可能继续...？